Materia del oficio
Renta – Actual Ley sobre Impuesto a la – Art. 14 letra A) N° 4 – Ley N° 20.712, art. 81 N° 3 – Res. Ex. N°s 20 de 2015, 84 y 99 de 2017 y 126 y 129 de 2020
Análisis Ancelovici & Trucco
**En una línea:** Los fondos de inversión públicos y privados deben distribuir sus rentas siguiendo un orden legal específico: primero las exentas o no gravadas, luego las sin derecho a crédito, y finalmente las que pagaron Primera Categoría, aplicando las instrucciones de control contenidas en las resoluciones que regulan los registros REX y RAI. **¿A quién le importa esto?** Administradores de fondos de inversión públicos y privados, asesores tributarios que preparan distribuciones de utilidades para aportantes, contadores responsables de mantener registros REX/RAI de fondos bajo la Ley 20.712, e inversionistas que reciben dividendos de fondos y necesitan entender la tributación de sus retiros. **Lo que resolvió el SII:** - ¿En qué orden deben los fondos distribuir sus rentas a los aportantes? → Primero rentas exentas o no gravadas, luego rentas sin derecho a crédito (RAI), y finalmente rentas con derecho a crédito por IDPC pagado (REX). - ¿Qué registros deben controlar los fondos de inversión para las distribuciones? → El Registro de Rentas Exentas e Ingresos no Renta (REX) y el Registro de Rentas Afectas a Impuestos Finales (RAI), según las resoluciones aplicables. - ¿Este orden de imputación aplica a todos los fondos de inversión? → Sí, tanto a fondos de inversión públicos (Ley 20.712) como a fondos de inversión privados que deben seguir el mismo tratamiento tributario. - ¿Qué resoluciones regulan el control de estos registros? → Resoluciones Exentas N° 20/2015, 84 y 99/2017, y 126 y 129/2020, que establecen instrucciones para REX y RAI de fondos. **Lo que debes tener claro:** - **El orden de imputación es imperativo, no voluntario:** el fondo no puede elegir distribuir primero rentas con crédito para beneficiar tributariamente a ciertos aportantes; debe seguir la secuencia legal establecida en el artículo 14 letra A N° 4. - **Diferencia crítica entre REX y RAI:** el REX contiene rentas que pagaron Primera Categoría y dan derecho a crédito al aportante, mientras el RAI incluye rentas que tributan solo con impuestos finales sin crédito (por ejemplo, rentas de fuente extranjera sin convenio). - **Las resoluciones citadas son complementarias:** cada una actualiza o especifica instrucciones para distintos años tributarios y tipos de fondos, por lo que el administrador debe verificar cuál resolución rige para su período y estructura de fondo. - **Riesgo de error en declaraciones de aportantes:** si el fondo informa incorrectamente el carácter de la distribución, los inversionistas pueden declarar mal sus impuestos finales o créditos, generando diferencias y multas posteriores tanto al fondo como al contribuyente final. **Ejemplo práctico:** Un fondo de inversión público cierra el año 2020 con 80.000.000 en su registro REX (rentas que pagaron 27% de Primera Categoría) y 30.000.000 en su registro RAI (rentas de fuente extranjera sin crédito). En marzo 2021 acuerda distribuir 50.000.000 a sus aportantes. Según el orden obligatorio, debe imputar primero al RAI: distribuye los 30.000.000 completos del RAI (sin derecho a crédito para los inversionistas) y solo 20.000.000 del REX (con derecho a crédito por el IDPC pagado). No puede invertir este orden aunque algunos aportantes prefieran recibir rentas con crédito primero.
Resumen oficial SII
Orden de imputación de las distribuciones que realizan los fondos de inversión y control de los registros de las rentas empresariales de los mismos fondos.