Materia del oficio
Renta – Actual Ley sobre Impuesto a la – Art. 17 N° 7 y art. 31 N° 3 – Ley N° 18.046, art. 27 N° 3, art. 28, art. 57 N° 2 y 67 N° 5
Análisis Ancelovici & Trucco
**En una línea:** Cuando una sociedad anónima disminuye su capital mediante extinción de acciones propias adquiridas previamente, puede deducir como gasto tributario el valor tributario de esas acciones en el ejercicio en que se materializa la reducción de capital, siempre que cumpla los requisitos legales del artículo 27 N°3 de la Ley 18.046. **¿A quién le importa esto?** Sociedades anónimas que planifican reducciones de capital mediante extinción de acciones propias previamente adquiridas, particularmente aquellas que mantienen acciones en cartera y necesitan determinar el tratamiento tributario de la pérdida patrimonial asociada a la extinción. **Lo que resolvió el SII:** - ¿Puede deducirse como gasto el valor de acciones extinguidas por disminución de capital? → Sí, se deduce el valor tributario de las acciones en el ejercicio de la reducción de capital. - ¿Qué requisitos debe cumplir la disminución de capital para generar el gasto? → Debe cumplir el artículo 27 N°3 de la Ley 18.046: acciones previamente adquiridas, extinción formal y reducción efectiva de capital. - ¿En qué momento se reconoce tributariamente el gasto? → En el ejercicio en que se materializa la disminución de capital con extinción de acciones. - ¿Qué valor se deduce: el de compra, el de libros o el tributario? → El valor tributario de las acciones extinguidas, independiente del precio original de adquisición. **Lo que debes tener claro:** - **El gasto procede solo con extinción efectiva:** no basta adquirir acciones propias; debe formalizarse la reducción de capital ante notario y registrarse, extinguiendo jurídicamente las acciones según artículo 28 de la Ley 18.046. - **Diferencia con enajenación de acciones:** mientras la venta de acciones genera resultado tributario bajo artículo 17 N°7 (exento si son de S.A. abierta con presencia bursátil), la extinción por reducción de capital genera un gasto deducible bajo artículo 31 N°3. - **No aplica a recompra sin extinción:** si la sociedad mantiene las acciones en cartera sin reducir capital formalmente, no procede deducción alguna; el gasto solo se reconoce cuando se extinguen mediante la disminución. - **Impacto en patrimonio tributario:** la deducción del valor tributario de las acciones extinguidas reduce la renta líquida imponible del ejercicio, pero debe ajustarse el capital propio tributario por la salida efectiva del activo. **Ejemplo práctico:** Una sociedad anónima cerrada adquirió en 2019 acciones propias por 80.000.000 de pesos, manteniéndolas en cartera. Su valor tributario actual es 75.000.000 de pesos. En 2021, la junta extraordinaria acuerda reducir el capital en 75.000.000 mediante extinción de esas acciones, cumpliendo los trámites del artículo 27 N°3 de la Ley 18.046. La sociedad deduce como gasto tributario los 75.000.000 de pesos en su declaración de renta 2022 (año tributario 2021), reduciendo su renta líquida imponible. Si solo hubiera recomprado las acciones sin formalizar la reducción de capital, no podría deducir nada hasta la extinción efectiva.
Resumen oficial SII
Posibilidad de deducir como gasto el valor tributario de acciones extinguidas con motivo de una disminución de capital.